O prop tradingu

Co je to prop trading?

Prop trading (proprietary trading) je metoda obchodování, při které obchodníci používají kapitál, který patří prop firmám, nikoliv jim. V posledních letech je na trhu stále více takových prop obchodních společností, které agresivní reklamou nabízejí možnost obchodovat Forex pomocí jejich kapitálu. Není to však skutečný kapitál, ale fiktivní kapitál na demo účtu. Není to tudíž trading v pravém slova smyslu, ale jedná se o hru, jakých je na internetu spousta. Nejsou vypláceny opravdové zisky, ale v podstatě domluvené výhry. Společnosti se ale tváří, že se jedná o skutečný trading na Forexu a slibují obrovské zisky. Společnosti vydělávají peníze na propadlých vstupních poplatcích a jen malou část takto získaných peněz vyplatí úspěšným traderům za výhry. Protože úspěšných traderů je velmi málo v porovnání s těmi, co neuspěli, je to pro společnost skvělý byznys.

Jak to funguje?

Na počátku trader zaplatí vstupní kauci a obchoduje na zkoušku. Pokud neuspěje, jeho kauce propadne a může případně začít znovu od začátku včetně zaplacení kauce. Pokud ale podmínky splní, tedy dosáhne požadovaného zisku a nepřekročí povolený relativní pokles kapitálu (drawdown), jak je uvedeno v podmínkách společnosti, projde fází ověřování a je připuštěn k obchodování "naostro". V této fázi je již traderovi vyplácena odměna ve výši stanovené části dosaženého zisku. Pokud ale i v této fázi poruší stanovené podmínky, je trader vyřazen a všechny jeho platby jsou pryč. Může začít znovu od začátku, což znamená, že znovu zaplatí i vstupní kauci.

Co říkají statistiky?

Ukazuje se, že jen málo obchodníků dosáhne úspěchu. Ziskem se může pochlubit pouze 7% prop traderů. Velikost zisku je také působivá - jsou to jen 4% kapitálu, na kterém obchodovali. Podle výsledků průzkumu jen 14% obchodníků prošlo výzvou a získalo účet. Z této skupiny přibližně 45% obdrželo výplatu (to je 7% všech obchodníků) a průměrná výplata byla pouhé 4% z hodnoty obchodovaného kapitálu. Jak už bylo uvedeno výše, je to pro společnost skvělý byznys, ale katastrofa pro oklamané klienty.

Prop firmy na českém trhu

Tady je deset nejznámějších prop firem, které se angažují na českém trhu. Celkem jsem jich napočítal 35 (no to je teda síla!).

Fintokei
FTMO
RebelsFunding
EverTrader
OneFunded
Funding Pips
Monevis
ForTraders
Apex Trader
CapXmaster

Bližší informace snadno najdete na internetu včetně porovnání. Tady je jedno porovnání prop firem z mnoha, na kterém si můžete všimnout, jak jsou jejich hlavní podmínky vzájemně vyrovnané, jako by od sebe opisovali. Jsou to ale jen ty hlavní podmínky, je jich mnohem více. Jak už to bývá, ďábel se skrývá v detailu a tyto zdánlivě nepodstatné podmínky významně snižují šance uspět.

Na tomto místě bych chtěl vyjádřit své zklamání z brokerů a významných osobností tradingu, kterých jsem si vážil pro jejich serióznost a kteří se v poslední době velmi aktivně angažují v propagaci prop firem nebo nekorektních kurzů. Všichni bez výjimky se nezmiňují o statistice úspěšnosti v tradingu a připojují se tak k nekorektnímu marketingu. Neumím si to vysvětlit jinak, než vysokými odměnami od propagovaných firem, kterým se zřejmě nedá odolat. Vždyť trading je hlavně o vydělávání peněz, tak proč se omezovat morálkou?

Mám šanci uspět?

To je otázka, kterou si musí položit každý, kdo by chtěl zkusit své štěstí v prop výzvě. Také já a můj kolega Braňo Hrtánek jsme si tuto otázku položili. Dokonce jsme to i několikrát zkusili a dvakrát uspěli. Prop firmy však neustále utahovaly podmínky a tak to pro nás přestalo být zajímavé. Pojďme ale chvíli počítat. Nejvážnější typická podmínka je nepřekročit drawdown -5%. Moje strategie při max. drawdownu -5% zhodnotí kapitál ročně o 40% (viz stránky Tester a Výsledky). Abych měl větší jistotu úspěchu, nastavil bych ziskovost automatu na polovinu, to je max. drawdown -2.5% a tomu odpovídající zisk 20% ročně. To je zhodnocení 1.7% měsíčně. Chci jít na jistotu. Protože výzva se považuje za splněnou při dosažení zhodnocení 10%, trvalo by splnění výzvy cca 6 měsíců (!). Protože podmínka max. drawdownu platí i pro "živé" obchdování za výhru, vydělával bych následně oněch pouhých 1.7% měíčně. Celou dobu bych se ale modlil za to, aby nepřišla nějaká "černá labuť" a drawdown nepřekročil stanovený limit. Ve výpočtu jsem navíc zanedbal další zdánlivě nepodstané podmínky (např. časové limity a pod.), které ale dále významně snižují šanci na splnění výzvy. Je to ďábelsky propracovaný systém. Jednotlivé prop firmy se ve svých pravidlech mohou výrazně lišit a ve své propagaci to dávají náležitě znát. Ve výsledku vám ale všechny firmy dávají stejně malou šanci uspět. Těžko si vyberete, ďábel je skryt v detailu. Za mě nic moc, šance je malá a případný výnos je také malý přesně tak, jak to říkají i statistiky.

Co říci závěrem?

Snad jen to, že prop trading není sice podvod, ale kvůli agresivní zavádějící a klamavé reklamě je to v našich končinách velmi neseriózní podnikání. Prohlédněte si, jak vypadají typické reklamy prop tradingu na internetu. Je zajímavé, že v Japonsku je prop trading veřejností vnímán opravdu jen jako hra s jasnými pravidly a s možností výhry, nic víc. Agresivní reklama prop tradingu v našich zemích však přesvědčuje veřejnost, že jde o velmi výnosný a bezpečný zdroj příjmu. Prop trading je často inzerován jako husa, která snáší zlatá vejce. Společnosti přijímají poplatky, ale většina lidí odchází již ve zkušební fázi. Čím více lidí, tím větší zisk pro firmu. Regulační úřad ESMA s tím nemůže nic dělat, protože se neobchoduje na reálných penězích a je to ve své podstatě hra, jakých je na internetu mnoho. Pokud uvažujete, že zkusíte své štěstí v prop tradingu, měli byste velmi dobře zhodnotit, jaké jsou vaše schpnosti a potažmo šance uspět. Rozhodně se prop tradingem nedá pohádkově a ještě ve velmi krátkém čase zbohatnout, jak to inzerují prop firmy a jimi placení nejrůznější propagátoři, kteří se typicky prezentují v drahých autech pod palmami.

Statistiky prop tradingu jsou tragické!